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Traditionnellement peu actif, le mois d’août de cette année 2021 n’échappe pas à la règle avec un faible volume d’activités, plus modeste encore qu’en août 2019 et août 2020, aussi bien visible sur les lancements de nouveaux programmes que sur les réservations de logements neufs au détail, qui n’excèdent pas les 5.000 logements à l’échelle nationale.

Après « consolidation » des données du 1er semestre 2021, additionnés aux deux mois estivaux, l’activité nationale des ventes en promotion immobilière confirme qu’elle est exactement à mi – chemin entre l’activité constatée en fin août 2019 ( – 20%) et fin août 2020 (+20%). La situation s’améliore donc lentement, mais le rebond n’est que modeste à ce stade, contrastant significativement avec les marchés de l’ancien depuis le début de l’année. Et les mises en vente restent nettement en deçà de la situation 2019, avec toujours 12.000 logements de moins mis sur le marché depuis janvier ( – 17%).

L’offre de logements, qui avait enregistré une légère progression au printemps, repart de nouveau à la baisse, et reste inférieure de -12% par rapport à aout 2020, avec un peu moins de 82.000 logements disponibles fin août 2021.

Sur la région Ile-de-France, la situation reste délicate, en particulier sur les ventes (-13% sur les 3 derniers mois), expliquée notamment par le non-redémarrage des ventes auprès d’investisseurs sur la région (elles sont inférieures de moitié aux volumes de 2019 à ce stade), alors que les mises en vente confirment leur lente progression, même si elles demeurent encore modestes en volume, avec près de 5.500 logements sur les 3 derniers mois.

Si le mois d’août a été particulièrement calme en termes de nouveaux programmes et de réservations sur les principales métropoles de province, comme précisé précédemment, trois dynamiques distinctes semblent se confirmer depuis ce début d’année :

    Deux agglomérations dont le rebond est significatif, notamment en termes de ventes, qui excèdent maintenant les volumes de 2019 : c’est le cas d’Aix-Marseille et de Lille.•A l’inverse, certains territoires demeurent dans une grande morosité en 2021, avec des volumes d’activité qui ne redécollent toujours pas, à l’image de Bordeaux, Nantes ou Toulouse

    Entre ces deux tendances, la majorité des territoires, qui se situe dans un entre-deux, avec un rebond de l’activité mais qui demeure modeste, et dont les derniers mois confirment une reprise très progressive, à l’image de l’Ile-de-France : Lyon, Montpellier, Strasbourg, Rennes, le Franco-Genevois, ou encore le littoral des Alpes-Maritimes.

Enfin, concernant les prix de vente du logement collectif neuf, poussés -notamment -par les tensions foncières, la pénurie de matériaux et le manque de main d’œuvre, leur hausse se prolonge et les valeurs moyennes nationales excèdent maintenant les 5.000 €/m² stationnement compris (soit +12% depuis août 2019). Plusieurs territoires enregistrent des dynamiques encore plus accentuées, comme Aix-Marseille, Lyon, Montpellier ou Rennes sur la même période.

Après un début d’été 2021 marquant un redressement des volumes de mises en vente de nouveaux programmes à l’échelle nationale, le mois de juillet a confirmé cette tendance avec encore plus de 12.000 nouveaux logements lancés. Ainsi depuis le 1er janvier, c’est une progression des mises en vente de +40% qui est enregistrée par rapport à l’année 2020, en particulier depuis avril. Une situation évidemment à relativiser au regard d’une année 2020 atypique, mais un volume presque équivalent aux sept premiers mois de l’année 2019.

A l’image des précédents mois, les volumes de réservations n’enregistrent pas (encore ?) de progression significative, avec moins de 8.000 logements réservés en juillet, toujours à l’échelle nationale, soit un volume légèrement supérieur aux sept premiers mois de l’année 2020, mais bien inférieur à la situation de juillet 2019 (-26%).

Toujours à l’échelle nationale, l’offre continue de progresser pour le 3ème mois consécutif, compte tenu de la progression des nouveaux programmes, tout en demeurant largement sous les 100.000 logements disponibles. Et les prix de vente atteignent des sommets jamais enregistrés, à près de 4.800 €/m² stationnement compris en collectif en juillet 2021.

Si la région francilienne enregistre également une reprise des mises en vente, celle-ci reste un plus modeste qu’à l’échelle nationale, en hausse de seulement +5% sur les trois derniers mois par rapport à 2019.

Et les réservations ne progressent plus, sous les 1500 logements vendus sur les 3 derniers mois, soit une diminution de -45% sur les trois derniers mois par rapport à 2019.

La situation reste contrastée sur les grandes métropoles régionales, avec sur les 3 derniers mois une reprise modérée des réservations sur Toulouse (+5%), Aix-Marseille (+13%) ou Nantes (+18%), une nette reprise à Lille (+41%), sur le Franco-Genevois (+29%), Montpellier (+28%) ou Strasbourg (+27%), mais une situation toujours complexe à Bordeaux (-5%), Rennes (-6%) et surtout Lyon (-23%).

Si l’une des conditions d’un redémarrage plus marqué des marchés immobiliers neufs est l’arrivée plus massive de nouveaux programmes, seuls les territoires du Franco-Genevois, de Lille, de Strasbourg et des Alpes-Maritimes y répondent, avec des volumes de mises en vente depuis le début de l’année supérieurs à ceux enregistrés sur les sept premiers mois de 2019.

Pour les autres métropoles, le chemin semble encore long, en particulier sur Bordeaux, Nantes, Aix-Marseille et Montpellier, où les volumes de nouveaux programmes sont encore inférieurs de 30 à 50% aux volumes d’avant crise, et où la pénurie s’accentue encore.

Le mois de juin 2021 s’inscrit dans la logique habituelle des débuts d’été, avec un volume de nouvelles opérations significatif, et qui tranche pour l’année 2021 avec des volumes de mises en vente modestes sur les cinq premiers mois de l’année. Avec plus de 17.000 nouveaux logements mis en vente, le marché de la promotion immobilière retrouve une activité qui n’avait plus été enregistrée juin 2019. Effet de rattrapage des mois précédents ou début de reprise, la question reste ouverte à ce stade. ​

A l’inverse, toujours à l’échelle nationale, les ventes de logements neufs ne retrouvent pas (encore ?) leurs volumes de 2019, et sont même inférieurs aux volumes de juin 2020, mois de « rebond » qui avait suivi le premier confinement. Un peu plus de 7.000 logements ont ainsi été réservés, volume encore faible et inférieur à la moyenne des 12 derniers mois. En conséquence, l’offre commerciale enregistre une progression spectaculaire, repassant très nettement le seuil des 90.000 logements au 1er juillet.  ​

Sur la région Ile-de-France, la situation suit une tendance similaire, avec des mises en vente en forte hausse sur juin (+39% vs juin 2019), alors que les ventes stagnent, à près de 1.500 logements sur le mois. D’où ici aussi une hausse sensible de l’offre, qui remonte à plus de 18.000 logements au 1er juillet, un niveau proche de l’été 2020. Les principales métropoles françaises connaissent toujours des situations contrastées, avec un marché du neuf en souffrance sur les agglomérations de Bordeaux (-69% de ventes vs juin 2019), Lyon (-74%), Montpellier (-50%), Nantes (-58%) ou Toulouse (-64%), alors que le rebond des mises en vente se confirme ailleurs, notamment à Lille, Rennes ou sur le Franco-Genevois. ​

Après 6 mois, un premier bilan peut être réalisé pour identifier les tendances émergentes de ces derniers mois. A l’échelle nationale, l’activité est certes meilleure qu’en 2020, mais elle reste encore en retrait par rapport au 1er semestre 2019, avec une baisse des ventes de -27% (soit +/- 50.000 logements vendus au détail en logements ordinaires). Et les ventes à investisseurs reculent même de -34%, ne représentant plus que 45% des ventes. Toujours en comparaison du 1er semestre 2019, l’Ile-de-France souffre particulièrement avec -48% de réservations, comme les agglomérations de Lyon ou Toulouse (-40%), Bordeaux (-42%) et Nantes (-51%). Aix-Marseille, et dans une moindre mesure Rennes sont les seuls territoires a connaitre une amélioration, avec des volumes de ventes équivalents ou légèrement supérieurs au premier semestre 2019. Les prix restent orientés partout à la hausse, modérée à l’échelle nationale (+3% vs juin 2019), mais plus accentuée sur certains territoires très tendus comme Montpellier, Lyon, Nantes ou Rennes.​

En résumé, ce début d’année 2021, après un premier trimestre dont la tendance était très similaire à la médiocre année 2020, semble enregistrer enfin un léger mieux pour les lancements de nouveaux programmes sur le deuxième trimestre. Qui ne se traduit, pas encore, dans les réservations de logements neufs, dont les volumes restent encore bien inférieurs à ceux du 1er semestre 2019, sans amélioration notable de la tendance à ce stade. ​